30個(gè)“應(yīng)當(dāng)”、11個(gè)“不得”、1個(gè)“嚴(yán)禁”，在近日印發(fā)的《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)金融衍生業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）上面， 國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)原有金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管制度進(jìn)行了整合、修訂，給中央企業(yè)參與金融衍生品交易劃定了“紅線(xiàn)”。
國(guó)務(wù)院國(guó)資委有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，較原有的制度，該文件進(jìn)一步明確集團(tuán)董事會(huì)、集團(tuán)管理層及集團(tuán)職能部門(mén)、操作主體的職責(zé)，建立健全三級(jí)管理體系，嚴(yán)格業(yè)務(wù)管控。
例如，《通知》規(guī)定，集團(tuán)董事會(huì)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)具體開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)操作主體的業(yè)務(wù)資質(zhì)，集團(tuán)負(fù)責(zé)審批年度業(yè)務(wù)計(jì)劃。資產(chǎn)負(fù)債率高于國(guó)務(wù)院國(guó)資委管控線(xiàn)、連續(xù)3年經(jīng)營(yíng)虧損且資金緊張的子企業(yè)，不得開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)。
另一大變化是強(qiáng)化套期保值原則?！霸趫?jiān)持交易品種與主業(yè)相關(guān)、交易時(shí)間、規(guī)模、方向與實(shí)貨匹配等要求的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)套期保值的實(shí)質(zhì)和原則，即以降低實(shí)貨風(fēng)險(xiǎn)敞口為目的，禁止投機(jī)交易；通過(guò)增加總量和時(shí)點(diǎn)規(guī)模雙管控，嚴(yán)防超規(guī)模交易；通過(guò)要求建立科學(xué)的激勵(lì)約束和業(yè)務(wù)效果綜合評(píng)判機(jī)制，防止片面追求金融衍生業(yè)務(wù)單邊盈利導(dǎo)致投機(jī)行為?！鄙鲜鲇嘘P(guān)負(fù)責(zé)人指出。
《通知》明確，開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)要嚴(yán)守套期保值原則，以降低實(shí)貨風(fēng)險(xiǎn)敞口為目的，與實(shí)貨的品種、規(guī)模、方向、期限相匹配，與企業(yè)資金實(shí)力、交易處理能力相適應(yīng)，不得開(kāi)展任何形式的投機(jī)交易。交易品種應(yīng)當(dāng)與主業(yè)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)，不得超越規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍。持倉(cāng)時(shí)間一般不得超過(guò)12個(gè)月或?qū)嵷浐贤?guī)定的時(shí)間，不得盲目從事長(zhǎng)期業(yè)務(wù)或展期。商品類(lèi)衍生業(yè)務(wù)年度保值規(guī)模不超過(guò)年度實(shí)貨經(jīng)營(yíng)規(guī)模的90％，其中針對(duì)商品貿(mào)易開(kāi)展的金融衍生業(yè)務(wù)年度保值規(guī)模不超過(guò)年度實(shí)貨經(jīng)營(yíng)規(guī)模的80％。時(shí)點(diǎn)凈持倉(cāng)規(guī)模不得超過(guò)對(duì)應(yīng)實(shí)貨風(fēng)險(xiǎn)敞口。
《通知》還進(jìn)一步嚴(yán)控業(yè)務(wù)操作關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。其中包括，授權(quán)應(yīng)當(dāng)明確有交易權(quán)限的人員名單、交易品種和額度。人員職責(zé)發(fā)生變更時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)中止授權(quán)或重新授權(quán)。嚴(yán)禁企業(yè)負(fù)責(zé)人直接操盤(pán)。
根據(jù)《通知》，國(guó)資委要求各央企按季、按年報(bào)告相關(guān)業(yè)務(wù)情況，對(duì)重要事項(xiàng)要求24小時(shí)內(nèi)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。同時(shí)，明確對(duì)發(fā)生重大損失風(fēng)險(xiǎn)、造成嚴(yán)重影響等問(wèn)題的，國(guó)資委將在央企業(yè)績(jī)考核中予以扣分或降級(jí)處理，并根據(jù)干部管理權(quán)限開(kāi)展責(zé)任追究。